日期:2012-11-01 08:39
分析方便，暂忽略不计。
接下来，计算套利利差。
套利利差=开空仓价格交割成本
当套利利差0时，套利机会出现了。这时，进行套利操作，不论行情如何变动，只需到期交割就可以获得稳定的收益。当然，我们也可以根据情况通过平仓提前兑现利润。
按照上述方法，我们可以计算过去一个月每个交易日的套利利差，从中我们可以清楚地看到出现的套利机会。
下面的走势图，能更直观地发现套利机会点。
可以看出，10月19日RU1301和RU1305合约的利差均大于零，出现了套利机会。套利机会出现后，大量空单涌入，必然会打压期胶价格。从下图中，我们可以